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2025年1月15日,市场震荡回落,三大指数集体收跌。截至收盘,沪指跌0.43%,深成指跌1.03%,创业板指跌1.82%。
板块方面,文化传媒、游戏、光伏等概念涨幅居前,电源设备、航天航空、生物制品等概念跌幅居前。
ETF方面,或受相关消息刺激,标普油气、银行、文娱影视等相关ETF表现亮眼。
【2025Q1油价仍有望维持相对高位,美国页岩油、南美海上原油有望持续增产】
消息面上,标普油气?ETF近期价格大幅波动,基金管理人发布提示公告,基金二级市场交易价格高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。
光大证券分析指出,2025Q1油价仍有望维持相对高位,美国页岩油、南美海上原油有望持续增产,叠加原油需求增速相较2024年复苏,IEA预计2025年全球原油需求增速为110万桶/日,高于2024年的84万桶/日,有望刺激油运需求复苏。总的来看原油轮供需错配确定性较强,24-26年VLCC供给释放低于需求复苏,油运供需紧张具备确定性,运价中枢有望持续提升。
相关ETF:标普油气ETF(159518)、标普油气ETF(513350)
【2024年新增人民币贷款18.09万亿元,银行股息价值显著提升】
消息面上,央行2025年1月14日公布数据显示,2024年全年社会融资规模增量累计为32.26万亿元,比上年少3.32万亿元;2024年1-12月份新增人民币贷款18.09万亿元人民币。在新闻发布会上,央行相关领导表示,2025年将落实好适度宽松的货币政策,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机调整优化政策力度和节奏。
平安证券认为,银行股息价值显著提升,配置潜力突出。行业核心观点为预期改善推动估值修复,继续关注银行股息配置价值。若以2023年分红额以及2024年12月6日市值计算来看的话,板块平均股息率达到4.45%,相对以10年期国债收益率衡量的无风险利率的溢价水平仍处于历史高位,且仍在继续走阔,股息吸引力持续提升。
相关ETF:银行ETF优选(517900)、中证银行ETF(512730)、银行ETF基金(512700)、银行ETF天弘(515290)、银行ETF龙头(512820)
【春节档临近,电影市场的供给正在逐步恢复】
消息面上,国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》,提出推动文学、动漫、游戏、演艺、影视等知识产权(IP)相互转化,建设空间型虚拟现实体验项目。
国信证券表示,随着春节档的临近,电影市场的供给正在逐步恢复,这为影视板块的复苏提供了良好的契机。影视板块目前处于底部,但景气度有望持续改善。随着市场的回暖和新片的上映,影视板块的业绩有望逐步恢复,从而带动股价的上涨。市场对高质量内容的需求依然旺盛。这为影视板块的复苏提供了数据支持。影视板块在春节档临近、供给恢复、底部复苏预期以及行业数据支持的背景下,具有较高的投资价值。
相关ETF:影视ETF(516620)、影视ETF(159855)、文娱传媒ETF(516190)
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