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上周,A股市场情绪继续回暖,主要指数悉数上行,DeepSeek大模型催化的AI行情持续演绎,助推了计算机、传媒、电子等科技成长行业的表现,不少科技龙头公司股价涨势亮眼。与此同时,黄金资产接连创下新高、债市走高后迎来震荡,在市场环境快速变化的背景下,多家基金投顾机构迎来大手笔调仓且主线清晰。
年初以来,以人工智能、大数据为代表的科技成长板块持续吸引资金流入,梳理券商、基金公司发布的调仓动向不难发现,多家投顾机构在组合中顺势加码相关资产。公开资料显示,2月14日,南方基金旗下的司南多因子蓝筹组合进行了调仓,在加仓方向上该策略新增持仓以电子或通信板块的基金为主。2月12日,博时权益精选策略也调整了持仓,增加均衡型和成长型基金配置。2月11日,中欧财富投顾发布“幸福周周投组合”的“发车”计划,本次“发车”风格整体偏科技成长……
对此,接受采访的业内人士表示,随着国家对科技创新扶持力度持续加大,尤其在人工智能、半导体和5G等领域,政策红利为科技成长板块提供了长期的发展动力。随着经济复苏,市场风险偏好上升,经过前期调整的部分科技成长股估值已趋于合理,配置性价比提升。该业内人士还表示,科技成长板块波动较大,投资者可优选具备核心竞争力的龙头企业长期持有,根据自身风险承受能力合理控制仓位,避免集中持仓的同时可通过科技主题基金及ETF分散风险。
南方基金此前也指出,开年以来,以算力、AI为代表的相关科技成长板块大幅上涨,短期不建议投资者追高。从中长期看,以DeepSeek为代表的AI科技成长板块具备长期投资价值,但科技成长股具有高波动的特点,投资者在没有进行深度研究的情况下不要盲目追涨。
当前市场轮动速度加快,展望后市,华安基金建议投资者均衡布局,围绕政策和基本面配置,该公司建议重点关注三个方向:一是科技成长、军工和机械;二是大金融和周期;三是消费和医药。
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